Однако, в глобальном плане, если будет достигнута глобальная цель — ускорение роста экономики США (ради чего и была снижена учетная ставка ФРС), ситуация опять поменяется на противоположную. Американские активы станут более доходными и привлекательными для инвесторов, с учетом их высокой надежности, доллар будет дорожать, несмотря на то, что снижение ставки его удешевляет. Получится ли достичь поставленной цели — покажет время и дальнейшая политика ФРС. Снижение ставки ФРС США теоретически должно способствовать оттоку инвестиций из долларовых активов (т.к. они подешевеют, их доходность упадет) и перетоку их в другие активы и валюты, в т.ч.
- Так что в 1913 году для выполнения функций центрального банка и создали ФРС.
- Когда процентные ставки низкие, люди более склонны рисковать, будь то покупка акций, недвижимости или криптовалют.
- Если говорить о фондовых рынках, то высокие ставки приводят к росту стоимости капитала компании – т.е.
- Повышение ставки делает кредиты более дорогими, что может уменьшить доходность компаний и снизить привлекательность акций.
- Тогда ЦБ этих стран могут поднять ключевые ставки у себя, а вместе с этим и замедлить свою экономику.
Как FED определяет процентные ставки
“Когда настроения на рынках позитивные, фунт растёт, но в условиях глобальной нестабильности он уязвим”, — объясняет ведущий стратег по валютному рынку Convera Джордж Весси. Украина страдает от сохранения высокого уровня мировых ставок, тон которым «задает» ФРС. На государственном уровне происходит удорожание стоимости обслуживания внешних долгов, которые в ближайшее время в силу войны могут достигнуть 100% ВВП. 14 сентября ЕЦБ в десятый раз с лета прошлого года поднял свою ключевую ставку. В этот раз — еще на 0,25% до 4,5% годовых и намекнул, что при текущей инфляции в 5,3% это может быть еще не конец. На такую новость активно реагируют биржи, и доллар США растет по отношению право доверительного управления к свободно конвертируемым валютам.
Финансовый эксперт Traders Union Андрей Мастикин поделился своим видением того, что будет дальше и как снижение ставки отразится на глобальных финансовых процессах. Ранее СМИ сообщили о рисках о рисках снижения ставок по потребительским кредитам в России. Предлагаем также посмотреть короткое наглядное видео о принципах взаимосвязи процентных ставок и инфляции.
Рынки всё активнее закладывают в цену дальнейшее снижение ставок ФРС. Согласно данным фьючерсных контрактов, инвесторы ожидают три снижения ставок по 25 базисных пунктов к декабрю, хотя ещё в феврале ожидался всего один такой шаг. Это уже оказывает давление на доходность облигаций США, а следовательно, и на курс доллара. Решение по учетной ставке ФРС принимается Федеральным комитетом восемь раз в году. При повышении значения процентной ставки курс доллара практически сразу укрепляется.
Каждый выполняет функции ФРС в своей регионально-экономической агломерации. Например, ФРБ Атланты собирает статистику по агломерации, которая состоит по большей части из штатов на юго-востоке США. А ФРБ Сан-Франциско — по всему Западному побережью США, Аляске и Гавайям. Если сравнить американский центробанк с российским, то различия будут в основном косметические.
Формирование курса
- При этом, руководство ФРС откровенно говорит, что готово продолжить поднимать стоимость заимствований, если инфляция не снизится.
- Снижение процентной ставки делает инвестирование в акции более выгодным.
- Несмотря на то, что США является очень крупным производителем нефти, потребность в этом виде сырья очень большая.
- Другая половина отражает восприятие более ограниченного смягчения Народным банком Китая, а также более слабые макроэкономические перспективы США и более сильные перспективы Китая.
Потому что это не только приводит к доходности вложений, но и к подорожанию кредитов на американском рынке, что в свою очередь будет замедлять американскую экономику. При этом, по мнению руководителя отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольги Беленькой, это скорее всего не последнее ее повышение. В сопроводительном заявлении FOMС отмечается, что инфляция «остается несколько повышенной», а темпы создания новых рабочих мест вне с/х сектора США замедляются.
· Нефть Urals
И однозначного ответа не может быть, и на это несколько причин, пояснил эксперт. ФРС необходимо сбалансировать экономический рост с контролем инфляции. Это важно как для традиционных рынков, так и для криптовалютных рынков, поскольку глобальные условия могут сделать все более волатильным. Так же, как FED следит за мировыми событиями, криптоинвесторам необходимо быть в курсе того, как мировые события форекс брокер octafx могут повлиять на цифровые активы.
Решение по процентной ставке ФРС США
Люди склонны меньше тратить на такие вещи, как кредиты и ипотеку. С другой стороны, когда ставки ниже, люди берут в долг больше и тратят больше. Фондовые рынки Европы и Великобритании также испытали давление, но их потери оказались менее значительными по сравнению с США. Этот тренд подтверждает перераспределение капитала в пользу европейских активов, что поддерживает евро и фунт против доллара.
Напротив, возможность того, что рынки слишком оптимистичны в отношении темпов снижения ставок ФРС, создает риски ухудшения ситуации. С ростом свидетельств замедления экономики США ожидания сместились в сторону более «голубиной» политики Федерального резерва. Внутренние факторы в еврозоне, Японии и Китае сыграли лишь незначительную роль. Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции в США, так как они повлияют на рыночные спекуляции относительно перспектив монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Годовая общая инфляция, как ожидается, выросла на 2,9%, что медленнее, чем 3% в январе. В тот же период базовый индекс CPI – который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию – ожидается, что замедлится до 3,2% с предыдущего значения 3,3%.
Поэтому важно оценивать экономическую и политическую ситуацию в стране в целом, оценивая влияние изменения уровня ключевой ставки от ФРС. Это оказывает стимулирующее влияние на экономику, побуждает инвесторов вкладывать средства в открытие новых предприятий. С другой стороны, снижение ставки неизбежно вызывает рост инфляции и удорожание импортных товаров. Федеральная резервная система постоянно ищет оптимальный баланс между целевым уровнем инфляции и стоимостью национальной валюты. Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии.
После каждой встречи они объявляют о своем решении по процентным ставкам, а председатель FED обычно дает пресс-конференцию, чтобы объяснить, почему. Они смотрят на такие вещи, как рост ВВП, безработица и потребительские расходы. Эти данные помогают FED понять, куда движется экономика и нужно ли корректировать ставки, чтобы все оставалось на своем пути.
Снижение ставок в США делает американские облигации менее привлекательными для инвесторов, что может привести к оттоку капитала из США в пользу других стран, особенно развивающихся рынков. Это в свою очередь может стимулировать рост валют этих стран и повысить волатильность на финансовых рынках. Рынок ожидает, что смягчение политики ФРС сделает доллар менее привлекательным для инвесторов, что что такое автокорреляция может привести к дальнейшему падению его курса. Это особенно важно для развивающихся стран, где укрепление их собственных валют может ослабить экспортные позиции. Это важный сигнал для инвесторов, поскольку любые неожиданные данные могут изменить прогнозы и повлиять на динамику доллара и других активов. Между тем, кредиты ФРС коммерческим банкам — это кредиты, сопряженные с самым низким уровнем риска.
Таким образом, снижение уровня инфляции в стране расценивается многими инвесторами как одна из причин, которая может побудить ФРС начать процесс смягчения монетарной политики, то есть снижения кредитных ставок. Ближайшее заседание представителей ФРС по ставке назначено на 19 марта. Инфляция является одним из важнейших макроэкономических показателей, который включен в двойной мандат Федеральной резервной системы (ФРС) наряду с уровнем безработицы в США.
Ожидания общественности
Давайте поговорим о процентных ставках ФРС или Федеральной резервной системы, о принципах ее монетарной политики и о том, как они влияют на ситуацию на валютном рынке на примере банковской системы в США. Обновляемый ежеквартально медианный прогноз членов FOMC по динамике ставки («dot plot») предполагает, что к концу года она опустится до 4,38%, а к концу 2025 года — до 3,38%. Таким образом, реализация данного прогноза предполагает снижение ставки по федеральным фондам к концу года — после сегодняшнего снижения — еще на 62 б.п. Политические новости имеют особое влияние на курс американского доллара в момент выборов. Каждый из политиков, имеет свою экономическую программу, и потому приход к власти той или иной персоны может сильно отражаться на экономике страны.
Смягчение финансовых условий может означать, что цены на криптоактивы и другие рисковые активы пойдут вверх. Министр финансов США Скотт Бессент недавно подтвердил план администрации по снижению процентных ставок», — сказал аналитик криптовалютного подразделения брокера eToro Саймон Питерс. Выполняя свои задачи, ФРС корректирует монетарную политику, снижая или повышая базовую кредитную ставку, что может оказывать влияние на все финансовые и торговые рынки.